煤炭告別黃金十年 經(jīng)濟周期釋放隱秘信號
發(fā)布日期：2012-07-16
核心提示：此前的重點電煤合同早已經(jīng)演變?yōu)殚L期年度固定合同，現(xiàn)在重點電煤合同和市場煤的區(qū)別，僅僅是年度合同和采購合同的區(qū)別以及國家干預(yù)和非國家干預(yù)的區(qū)別，而且國家干預(yù)的部分很小，基本上只能干預(yù)到神華和中煤兩家央企。現(xiàn)在的重點電煤合同已經(jīng)和鐵礦石長協(xié)等年度合同一樣。 “在煤炭市場逆轉(zhuǎn)的大背景下，此前行政命令色彩較強的‘雙軌制’根本不用討論是否取消，勢必會自動消失。”上述人士稱。
一路下跌的價格，加上越來越多的庫存，煤炭業(yè)的黃金十年正以迅雷之勢離去。
7月12日，海運煤炭網(wǎng)公布了7月4日-10日環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)（BSPI）：本期5500大卡動力煤綜合平均價格報收為652元/噸，較前一期再次下降24元/噸，環(huán)比跌幅達3.55%，創(chuàng)下了5月份以來的第十次下挫，累計降幅達到135元/噸，和去年同比下跌已多達22%。
最為關(guān)鍵的是，這一輪懸崖式下跌還看不到頭。
盡管夏季的持續(xù)高溫?zé)袅艘徊糠置禾繋齑媪浚刂?月8日，環(huán)渤海煤炭庫存量仍有2006.5萬噸，下游電廠庫存量也處于高位，主力電廠燃煤可用天數(shù)高達28天，較前一周增加2天。
“計劃電”和“市場煤”的煤電頂牛由來已久，但這一次，被動的不再是電力企業(yè)。“煤老大”的強勢地位戲劇性地被顛覆了，一直以來讓電企求之若渴的重點電煤合同，瞬間變成了煤企消化不良的山芋。
戲劇性的對抗
風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)。
”煤電這些年，頗具戲劇性。之前煤炭供不應(yīng)求，對于重點電煤合同，煤企對政府陽奉陰違，限制發(fā)煤；而今，因為經(jīng)濟形勢低迷和進口煤的沖擊，國內(nèi)煤炭供過于求，電廠庫存超高，加上市場煤價追低重點合同電煤價格，電廠也只能限制其進場。”河南一家電企負責(zé)人李先生對記者說。
記者采訪看到，在河南，往年都是電廠派人盯住煤礦，一旦有煤要出就立即搶購；近段時間，煤企反過來盯住了電企的煤場，一旦電廠的煤場有了一點空地，就趕緊設(shè)法送煤。盡管如此，流火的7月，卻難以燒掉電廠高達一個月的煤炭庫存量，煤企負責(zé)人只能望“煤”興嘆。
鄭煤一位不愿具名人士透露，按照重點電煤合同，每個月往一個電廠應(yīng)該發(fā)10萬噸煤，但現(xiàn)在每個月只能發(fā)出1萬噸。
不過，李先生指出，其實電企也沒有辦法，現(xiàn)在電廠煤炭庫存過高，煤炭實在無法進場，每個月針對省內(nèi)關(guān)系不錯的煤企能履行1/10的煤炭訂單就很不錯了，省外合作關(guān)系不是很穩(wěn)定的煤企訂單都直接取消了。
而在秦皇島，往年搶煤的主要陣地，現(xiàn)在卻成了全國最大的煤炭積壓地。
7月9日，第二屆秦皇島煤炭交易商洽談會舉行。此次洽談會盡管得到了國家發(fā)改委、國家能源局、交通運輸部、中國煤炭運銷協(xié)會以及河北省發(fā)改委、河北省國資委等多個部門的支持，但前來參加洽談會的企業(yè)，卻個個表情凝重。整個洽談會現(xiàn)場簽約寥寥，觀望和悲觀氣氛彌漫全場。
因為在秦皇島各港口，煤炭的庫存量數(shù)月高達2000萬噸以上，“黑金”壓港，盡管政府部門不斷在山西、內(nèi)蒙古等各地調(diào)查煤炭生活和銷售情況，但是對于煤炭高庫存以及煤價懸崖式下跌，政府和貿(mào)易商們一樣無計可施。
“‘三十年河?xùn)|，三十年河西’，煤炭市場上的各個參與方在今年上半年經(jīng)歷了巨大的變化。”中國煤炭運銷協(xié)會副會長楊顯峰在洽談會上感嘆煤炭市場的戲劇性變化。
煤價遭遇狙擊
在經(jīng)濟不景氣大背景的掩護下，煤企還結(jié)結(jié)實實地遭遇了一場價格狙擊。
秦皇島港口的庫存情況呈現(xiàn)出一個驚人的巨大反差：外貿(mào)煤庫存量幾乎為零，而內(nèi)貿(mào)煤庫存量卻接近100%。
“進口煤價格遠遠低于國內(nèi)煤炭，這是上半年國內(nèi)煤炭嚴重壓港的一個重要原因。”煤炭市場分析人士說。
在洽談會上，多位參會的煤企人士也認為，進口煤的劇烈沖擊引發(fā)了國內(nèi)煤炭庫存暴增、價格急劇下滑。
7月10日，海關(guān)總署公布的2012年前6個月煤炭進出口數(shù)據(jù)顯示，上半年，我國煤炭進口1.4億噸，增加65.9%；而1-6月累計出口578萬噸，同比下跌34%。整個上半年，國際煤炭價格遠低于國內(nèi)煤炭價格。
從2010年底開始，國際煤炭價格開始了其下跌的旅程，國際三大港——紐卡斯爾港、歐洲三港和理查德港煤炭價格從當(dāng)時的125-130美元/噸的價格一路跌至今年6月中旬逼近80美元/噸的價位，雖然從6月中旬開始，國際煤炭價格開始持續(xù)反彈，目前重新逼近90美元/噸的關(guān)口，但仍低于國內(nèi)煤價。
進口煤的沖擊顯然只是外因。
國家能源局煤炭司副司長魏鵬遠坦承，當(dāng)前煤炭價格下行、庫存增加，主要是因為經(jīng)濟下行壓力增大，需求增長趨緩。
“國內(nèi)經(jīng)濟形勢趨緩，用電量驟減、水電豐富引發(fā)的電企電煤需求量大幅下滑，是煤炭庫存大增的主要原因，同時也助長了煤價的懸崖式下跌。”五大電力企業(yè)資深專家指出。
該分析人士表示，煤炭的黃金十年已經(jīng)結(jié)束了，之前中國煤炭價格逆全球煤炭價格走勢不斷上漲，主要是因為國內(nèi)煤炭兼并重組導(dǎo)致低成本煤炭企業(yè)逐漸消亡引發(fā)的煤價暴漲，煤價“十連跌”在某種程度上說明了煤炭壟斷下我國的煤炭行業(yè)利潤空間極大。
“但煤炭才剛剛進入買方市場，未來的幾個月，我國煤炭價格可能還將繼續(xù)走低，但是降幅將會趨緩，最終整個行業(yè)的盈利水平將趨于合理。”他認為。
在該專家看來，煤炭的黃金時期將一去不復(fù)返，隨著國內(nèi)“以氣代煤”政策的不斷推進，煤炭被天然氣替代的趨勢已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)。
日前，國家發(fā)改委、財政部、住建部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于發(fā)展天然氣分布式能源的指導(dǎo)意見》。根據(jù)通知，首批國家天然氣分布式能源示范項目共安排4個，分別是：華電集團位于江蘇泰州的醫(yī)藥城樓宇型分布式能源站工程、中海油天津研發(fā)產(chǎn)業(yè)基地分布式能源項目、北京燃氣中國石油科技創(chuàng)新基地能源中心項目、華電集團湖北武漢創(chuàng)意天地分布式能源站項目。
根據(jù)計劃，政府將逐步推廣分布式天然氣能源項目，“十二五”期間將建設(shè)1000個左右天然氣分布式能源項目。
解不開的體制之困
盡管煤價呈現(xiàn)懸崖式下跌，但電力企業(yè)卻沒有因為成本的大幅降低而扭虧為盈。
“煤電之爭，歸根結(jié)底并非價格之爭，而是體制之爭。”該分析人士認為，電力企業(yè)是否盈利，其關(guān)鍵在于經(jīng)濟大形勢以及理順煤電體制。
而該專家則指出，用電量的增減對電企盈虧的影響率達到100%，而煤價對于電企盈虧的影響率為70%。“現(xiàn)在雖然煤價大跌，但是經(jīng)濟形勢低迷引發(fā)的用電量需求大幅下滑，對電企才是最致命的，這也是電力企業(yè)在煤價下跌后仍然虧損的重要原因。”
據(jù)悉，四川、陜西等省的部分火電廠目前已經(jīng)停機。
不過，該專家認為，隨著政府刺激經(jīng)濟的政策出臺，經(jīng)濟一旦回升，電量正常增長，電企就會盈利。
而對于煤炭行業(yè)的前景，煤企們卻顯得更加悲觀。李朝林透露，現(xiàn)在煤企經(jīng)營難度普遍增加，部分煤企已經(jīng)出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)困難的情況。
從洽談會上傳出的消息顯示，在政府部門的支招下，煤炭企業(yè)一方面計劃自身加強技術(shù)改造、節(jié)約成本、提高生產(chǎn)率；另一方面還在與海運企業(yè)商議解決措施，包括設(shè)立第三方支付及申請國家優(yōu)惠政策，如稅收返還等。
但他認為，目前政府對煤炭的稅收并不高，煤價之前的價格超高，主要是因為煤炭高成本整合將低成本煤企擠出了市場，煤炭資源壟斷以及高成本運營引發(fā)了煤價飆漲。進口煤價遠低于國內(nèi)煤價就說明了國內(nèi)煤炭要么價格偏高，要么生產(chǎn)率過低。此輪煤價下跌，反而會刺激煤炭行業(yè)的自我調(diào)整。
專家分析稱，煤價上漲，生產(chǎn)成本也會隨之上漲，但煤價下跌，生產(chǎn)成本要隨之降下來卻很難，這是對煤企最大的挑戰(zhàn)。此輪價格下跌首先將把煤炭中間商和灰色收入擠出市場，其次將把高成本煤企和露天礦擠出市場，“新建的生產(chǎn)率高的大礦場日子還是很好過的。”
目前煤電市場一直飽受詬病的煤炭價格“雙軌制”，在此煤炭形勢低迷的大背景下，該“雙軌制”將何去何從？
有消息稱，今年6月底國家發(fā)改委會同鐵道部、交通部、國家能源局、煤炭工業(yè)協(xié)會等部門赴山西、內(nèi)蒙古開展調(diào)研。此次調(diào)研的重點除了掌握當(dāng)前煤炭經(jīng)濟運行和地方煤炭交易市場建設(shè)狀況外，還就合并重點電煤價格與市場煤價格聽取了企業(yè)和地方部門意見。
不過煤炭運銷協(xié)會相關(guān)負責(zé)人說，煤電企業(yè)對于重點電煤合同雖然一直存在爭議，但是隨著政府不斷推進煤炭訂貨的市場化，之前所謂的“雙軌制”已經(jīng)在市場的大背景下自動消失了。
上述專家認為，此前的重點電煤合同早已經(jīng)演變?yōu)殚L期年度固定合同，現(xiàn)在重點電煤合同和市場煤的區(qū)別，僅僅是年度合同和采購合同的區(qū)別以及國家干預(yù)和非國家干預(yù)的區(qū)別，而且國家干預(yù)的部分很小，基本上只能干預(yù)到神華和中煤兩家央企。現(xiàn)在的重點電煤合同已經(jīng)和鐵礦石長協(xié)等年度合同一樣。
“在煤炭市場逆轉(zhuǎn)的大背景下，此前行政命令色彩較強的‘雙軌制’根本不用討論是否取消，勢必會自動消失。”上述人士稱。
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